Suomen Pankki on antanut synkän ennusteen, jonka mukaan Suomen talouskasvu pysähtyy ilman lisäpanostuksia koulutukseen, osaajien maahanmuuttoon ja uuden teknologian kiinteän pääoman investointeihin. Ennuste korostaa väestön ikääntymisen ja hitaan tuottavuuskasvun haasteita, jotka heikentävät Suomen talouskasvua ja julkisen talouden kestävyyttä. Ennusteessa esitetään kolme skenaariota: perusskenaario, optimistinen skenaario ja muuttumattoman politiikan skenaario. Perusskenaario ennustaa kohtuullista kasvua, kun taas optimistinen skenaario olettaa merkittäviä investointeja koulutukseen ja maahanmuuttoon. Muuttumattoman politiikan skenaario ennustaa BKT:n laskua 2040-luvulta eteenpäin.

Suomen Pankilta synkkä ennuste: Suomen kasvu lakkaa ilman muutoksia

Suomen Pankki on julkaissut pitkän aikavälin ennusteensa, jonka mukaan Suomen talouskasvu on heikkoa ilman lisäpanostuksia koulutukseen, osaajien maahanmuuttoon ja uuden teknologian kiinteän pääoman investointeihin.

S-Pankki on päättänyt rajoittaa Asunto Erikoissijoitusrahastoon tehtyjen lunastusten maksua. Pankki tiedotti asiasta maanantaina. Osuudenomistajien lunastustoimeksiannot raukeavat siltä osin, kun lunastettava määrä ylittää 5 000 euroa. Rajoitukset koskevat 29. helmikuuta 2024 kello 16 jälkeen ja 30. elokuuta 2024 ennen kello 16 jätettyjä toimeksiantoja. S-Pankin mukaan rajoitus koskee noin 500:aa osuudenomistajaa. Edellä mainitussa aikaikkunassa lunastus­toimeksiantoja jätettiin viime vuonna 1 450 kappaletta, mikä vastaa noin 40 miljoonaa euroa eli 12 prosenttia rahaston nettoarvosta. Jos osuudenomistaja haluaa yhä lunastaa rahojaan, on hänen jätettävä uusi toimeksianto ennen 28. helmikuuta kello 16. Lunastukset toteutetaan rahaston 29. elokuuta 2025 arvoon, jos rahastolla on riittävästi käteisvaroja lunastusten toteuttamiseen. Lunastusten rajoittamisen taustalla on pankin mukaan ”poikkeuksellinen markkina­tilanne”. Rahastoa hallinnoiva S-Pankki Rahastoyhtiö arvioi, että rajoitukset ovat osuudenomistajien ja rahaston etujen mukaisia. – Rajoittamalla lunastuksia parannamme rahaston likviditeetin hallintaa ja turvaamme sekä osuudenomistajien että rahaston etuja. Ymmärrämme, että päätös rajoittaa lunastuksia voi tuottaa hankaluuksia ja olemme pahoillamme niistä, S-Pankin kiinteistörahastoista vastaava johtaja [Ville Yrjölä](/haku/?query=Ville%20Yrj%C3%B6l%C3%A4) sanoo tiedotteessa. Vuoden alussa myös muut pankit [ovat rajoittaneet](/taloussanomat/art-2000010949673.html) lunastuksia ja merkintöjä kiinteistörahastoissaan. Tämä on johtunut kiinteistömarkkinoiden vaikeuksista, jotka ovat heijastuneet kiinteistörahastoihin lunastus­toimeksiantojen lisääntymisenä. Finanssivalvonnan (Fiva) mukaan rajoitukset ovat pelastaneet rahastot pakkomyynneiltä. Fivan toimistopäällikkö [Marko Hovi](/haku/?query=Marko%20Hovi) kutsui IS:n haastattelussa tammikuussa tilannetta poikkeukselliseksi. – Ei meillä Suomen rahastomarkkina­historiassa ole vastaavaa nähty, hän totesi.

Sijoititko tähän rahastoon? Osa rahoistasi on nyt jumissa

Finanssivalvonnan (Fiva) mukaan rajoitukset ovat pelastaneet rahastot pakkomyynneiltä.

Elon Muskin johtama "hallinnon tehokkuuden virasto" Doge on ottanut Yhdysvalloissa hallintaansa valtiovarainministeriön maksujärjestelmän, mikä on herättänyt huolta tietoturvasta ja poliittisesta manipuloinnista. Järjestelmän kautta kulkevat miljardeja dollareita sosiaaliturvasta, Medicaresta ja liittovaltion työntekijöiden palkoista. Asiantuntijat varoittavat tietovuodoista, järjestelmäkatkoksista ja maksutietojen käytöstä poliittisena aseena. Liike on kohdannut kritiikkiä, ja jotkut ovat kutsuneet sitä vallankaappaukseksi.

Muskille pääsy valtion maksujärjestelmään – ”Aika lailla ennenkuulumatonta”

Suomen Pankin maksujärjestelmät-osaston päällikkö Päivi Heikkinen on huolissaan Elon Muskin Doge-viraston mahdollisesta vaikutusvaltasta Yhdysvaltain valtiovarainministeriön maksujärjestelmään.

Artikkeli käsittelee suomalaisten valtion virastojen tarjoamia työntekijöiden etuja, kuten Kelan tarjoamaa ilmaista hammashoitoa ja lyhytterapiaa sekä monien virastojen tarjoamia kattavia etätyömahdollisuuksia ja autoetuja. Vaikka monet virastot tarjoavat laajoja etuja, viimeaikaiset budjettileikkaukset ovat johtaneet joihinkin vähennyksiin. Artikkeli korostaa eri virastojen etujen vaihtelua, kuten hyvinvointietuuksien arvon ja puhelin- sekä ateriaetuuksien saatavuuden eroja. Artikkelissa käsitellään myös valtionlaajuisten budjettileikkausten vaikutusta työntekijöiden etuihin.

Valtion virastojen työntekijöiden edut: Ilmaista hammashoitoa ja etätyömahdollisuuksia, mutta leikkauksia on luvassa

Suomen Pankki mainitaan Kelan henkilöstöpäällikön toimesta esimerkkinä toisesta organisaatiosta, joka tarjoaa ilmaisen hammashoidon työntekijöilleen.

Artikkeli käsittelee kullan nykyistä korkeaa hintaa ja antaa neuvoja vanhojen kullan korujen myymiseen.  Se korostaa tarjousten vertailua useilta ostajilta, koska hinnat vaihtelevat merkittävästi. Artikkeli valottaa myös kullan myynnin oikeudellisia näkökohtia, huomauttaen, että kuluttajat ovat näissä transaktioissa myyjiä, eivät ostajia, ja siksi heillä ei ole samaa kuluttajansuojaa. Artikkeli varoittaa pyytämättömistä kullan arviointipalveluiden tarjouksista ja muistuttaa lukijoita oikeudesta peruuttaa tällaiset sopimukset 14 päivän kuluessa.

Onko kaapissasi tällaisia perintökoruja? Näin paljon niillä voi nyt tienata

Suomen Pankki mainitaan tiedonlähteenä kullan nykyisen korkean hinnan ja markkinatrendien osalta.  Pankin työntekijä kommentoi kullan hintaan vaikuttavia tekijöitä.

Asuntolainojen nostamisen määrä tammikuussa oli selvästi vilkkaampaa kuin viime vuoden ja sitä edeltävän vuoden tammikuussa, Suomen Pankki kertoo. Nostomäärät nousivat 24 prosenttia viime tammikuuhun verrattuna ja 18 prosenttia vuoden 2023 tammikuusta. Kotitaloudet nostivat yhteensä miljardi euroa uusia asuntolainoja. Uusien nostojen keskikorko nousi joulukuuhun verrattuna 3,20 prosenttiin, mutta on silti 1,16 prosenttiyksikköä alhaisempi kuin vuosi sitten. Euribor-korot säilyivät suosituimpina viitekorkoina, lähes 96 prosenttia uusista lainoista sidottiin niihin. Asuntolainakanta oli tammikuun lopussa 105,6 miljardia euroa, 0,6 prosenttia pienempi kuin vuosi sitten.

Asuntolainoja nostettiin vilkkaasti – selvä kasvu vuodentakaisesta

Suomen Pankki raportoi tammikuun asuntolainojen nostamisen vilkkaasta kasvusta ja antoi tietoja lainasummista, koroista ja käytetyistä viitekoroista.

Venäjän ruplan vahvistuminen ja Moskovan pörssin nousu poliittisten jännitteiden helpottuessa Yhdysvaltojen kanssa eivät tarkoita automaattisesti Venäjän talouden nopeaa elpymistä. Suomen Pankin vanhempi asiantuntija Laura Solanko varoittaa liian optimistisista johtopäätöksistä. Korkea inflaatio (noin 10%), jota yritetään hillitä 21 prosentin ohjauskorkolla, ja hidastuva kasvu ovat edelleen merkittäviä haasteita. Vaikka helpottuneet poliittiset jännitteet ja mahdolliset pakotteiden lievennykset tarjoavat positiivisia näkymiä, niiden konkreettinen vaikutus on vielä näkemättä. Korkea korkotaso saa kritiikkiä Venäjän eliitin keskuudessa, koska se tukahduttaa kasvua. Myös hallituksen lisääntyneet menot ovat tehottomia kapasiteettirajoitusten vuoksi. Pitkän aikavälin näkymät Venäjän taloudelle ovat heikot, ja kasvun odotetaan puolittuvan tänä vuonna.

Näin kovia korkoja venäläiset maksavat

Suomen Pankin vanhempi asiantuntija Laura Solanko kommentoi Venäjän talouden nykytilaa korostaen korkeaa inflaatiota ja hidasta kasvua huolimatta ruplan ja pörssin viimeaikaisesta parantumisesta.

Bofitin, Suomen Pankin tutkimuslaitoksen, mukaan Venäjän talouskasvu on nojannut vahvasti valtion menojen lisäämiseen ja sotateollisuuteen. Kasvun ennustetaan kuitenkin hidastuvan merkittävästi: bruttokansantuotteen kasvun odotetaan jäävän tänä vuonna noin kahteen prosenttiin ja hidastuvan sitten noin yhteen prosenttiin. Vaikka kriisiä ei tällä hetkellä ole näköpiirissä, Ukrainan sota aiheuttaa suuria riskejä. Taloutta vaivaavat työvoimapula, inflaatio ja pakotteiden aiheuttamat ulkomaankaupan vaikeudet.  Venäjä kuitenkin rahoittaa sotaa priorisoiden sen taloudellisten seurausten edelle.

Ennuste julki: Näin käy Venäjän talouden

Suomen Pankin tutkimuslaitos BOFIT julkaisi tänään ennusteensa Venäjän talouden kehityksestä vuosina 2025–2027, ja ennusteessa ennakoidaan talouskasvun hidastumista merkittävästi.

Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppasota jatkuu ilman sovinnon merkkejä. Presidentti Trump asetti Kiinan tuonnille 34 prosentin lisätullit, nostaen kokonaistullit noin 70 prosenttiin. Kiina vastasi samansuuntaisilla tulleilla kaikille amerikkalaistuotteille. Tilanne on yrityksille hankala ennakoimattomuutensa vuoksi. Trump perustelee tulleja Yhdysvaltain kauppataseen alijäämällä, mutta asiantuntijat epäilevät ylijäämän saavuttamista. Konflikti voi kärjistyä entisestään, analyytikoiden arvioiden mukaan sovinto on epätodennäköistä Kiinan aggressiivisen asenteen vuoksi. Paine Yhdysvalloista, yrityksistä ja kuluttajista, joihin korkeammat hinnat vaikuttavat, voi olla tehokkaampaa kuin ulkoinen paine.

USA:n ja Kiinan kauppasodassa alkoi uusi vaihe

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Juuso Kaaresvirta kommentoi Yhdysvaltojen ja Kiinan uutta kauppasotaa korostaen epävarmuutta ja vaikeuksia, joita se aiheuttaa yrityksille.

Suomi säilyttää osaa kultavarannostaan New Yorkissa sijaitsevassa keskuspankin holvissa, samoin kuin monet muut maat.  Saksassa on herännyt huolta maan Yhdysvalloissa säilytetyn kullan turvallisuudesta presidentti Trumpin politiikan vuoksi. Suomen Pankki kuitenkin luottaa Fedin luotettavuuteen ja turvallisuuteen. Suomen kultaa tarkastetaan säännöllisesti suomalaisten tarkastajien toimesta, tarkkoja tarkastusajankohtia ei kuitenkaan julkisteta.  Suomi säilyttää pienemmän osan kultavarannostaan New Yorkissa kuin Saksa, suurempi osa on Britannian keskuspankissa. Kullan maantieteellinen hajauttaminen on strateginen päätös turvallisuuden ja kaupankäynnin helpottamiseksi.

New Yorkin katujen alla on holvi, jossa Suomi säilyttää valtavaa kulta-aarretta – Saksassa heräsi huoli

Suomen Pankki säilyttää osan kultavarannostaan New Yorkissa sijaitsevassa holvissa, ja artikkelissa keskustellaan näiden varantojen turvallisuudesta ja suojauksesta geopoliittisten huolien valossa.

Valtiovarainministeriön Mikko Spolander kertoo artikkelissa, kuinka Donald Trumpin arvaamattomat tullipolitiikat vaikeuttavat talousennusteiden laatimista. Trumpin toimien ennakoimattomuus tekee tarkasta ennustamisesta erittäin vaikeaa. Valtiovarainministeriö laatii kaksi talousennustetta: perus- ja kauppasotaskenaarion. Vaikka jotkut ekonomistit ovat varovaisen optimistisia, yleinen mielipide on merkittävää epävarmuutta ja huolta Trumpin toimien mahdollisista kielteisistä vaikutuksista Suomen talouteen.

VM:n johtaja kertoo, miksi Trump on jopa pandemiaa vaikeampi tapaus

Suomen Pankki piti helmikuun ja maaliskuun alun tietojen perusteella joulukuisen ennusteensa ennallaan ja arvioi talouskasvun olevan 0,8 prosenttia.

Kiinan tavaroiden tuonnin lisääntyminen voi haastaa joitakin suomalaisia yrityksiä, mutta kuluttajat hyötyvät todennäköisesti alhaisemmista hinnoista. Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasota saa kiinalaiset yritykset etsimään uusia markkinoita Euroopasta, mukaan lukien Suomi. Vaikka tämä voi pitkällä aikavälillä vaikuttaa kielteisesti suomalaisiin yrityksiin, jotka valmistavat vastaavia korkean teknologian tuotteita, kuluttajat voivat odottaa näkevänsä lähiaikoina alhaisempia hintoja kiinalaisille elektroniikkatuotteille, akuille, autoille ja teollisuuskoneille.

Näitä kiinalaisia tuotteita suomalaiset voivat pian saada alennuksella

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Aino Silvo kommentoi Kiinan tuonnin lisääntymisen mahdollisia haasteita ja hyötyjä suomalaisille yrityksille.

Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppasota ei tuo lyhyellä aikavälillä voittajia. Pitkällä aikavälillä tilanne voi kuitenkin muuttua. Vaikka Yhdysvalloilla on suurempi talous ja siten suurempi sietokyky, Kiinan merkittävä rooli maailman valmistavassa teollisuudessa tekee siitä haavoittuvan lyhyellä aikavälillä. Asiantuntijat, kuten Juuso Kaaresvirta, viittaavat kuitenkin siihen, että Kiina voisi hyötyä pitkällä aikavälillä Yhdysvaltojen toimien vieraannuttaessa liittolaisia ja parantaessa Kiinan imagoa vakaana kumppanina. Tuuli Koivu arvioi kauppasodan vähentävän Kiinan BKT:tä 0,5–2 %, mutta huomauttaa, että Kiinan riippuvuus Yhdysvaltain markkinoista ei ole ylivoimainen. Lopputulos riippuu monista tekijöistä, mukaan lukien hallitusten toimet ja yleinen mielipide molemmissa maissa.

USA haastoi Kiinan kauppasotaan – lopputulos voi yllättää Trumpin

Suomen Pankin ekonomisti ennustaa, että Kiina saattaa hyötyä kauppasodasta pitkällä aikavälillä Yhdysvaltain politiikan aiheuttaman negatiivisen mielikuvan vuoksi liittolaisten keskuudessa.

Korot laskevat Suomessakin, mutta haaveet nollakoroista ovat vielä kaukana. Asuntoluottojen suosituin viitekorko, 12 kuukauden euribor, on vasta hiljattain varovaisesti tapaillut kahden prosentin tasoa, kun se vuoden 2022 alussa oli tukevasti miinuksella noin -0,5 prosentissa. Sveitsissä nollaraja on kuitenkin mennyt taas rikki. Sveitsin keskuspankki SNB on laskenut ohjauskorkonsa 0,25 prosenttiin ja sen odotetaan painavan korkonsa kesään mennessä nollaan prosenttiin ja ehkä kesän aikana -0,25 prosenttiin. Sveitsin frangi on taas vahvistunut pääomavirtojen etsiessä turvaa muun maailman riskeiltä. Tällä kertaa riskin nimi on Donald Trump. Vaikka valuutan vahvistuminen on merkki Sveitsin ja frangin nauttimasta luottamuksesta, liiallinen valuutan vahvistuminen uhkaa heikentää maan vientiteollisuuden kilpailukykyä ja maan talousnäkymiä.

Miinuskorkojen piti jäädä historiaan – mutta osassa Eurooppaa painellaan taas pakkaselle

Suomen Pankin luottotilastoja käytettiin Suomen asuntolainojen keskikoron määrittämiseen.

Kevan eläkkeiden maksut ovat viivästyneet. Maksut ovat lähteneet Kevasta ajallaan, mutta eivät välttämättä ole siirtyneet vielä kaikkien asiakkaiden tileille. Viiveet liittyvät pankin maksuliikenteen häiriöön. Ongelma koskee ilmeisesti valtion eläkkeiden maksua. Eläkkeet välittää OP. Keva selvittää asiaa pankin kanssa ja tiedottaa, kun asia on ratkennut.

Kevan eläkkeiden maksussa ongelma: Vika on eläkkeiden välittäjäpankissa

Keva hoitaa Suomen Pankin henkilöstön eläkeasiat.

Venäjän taloudessa on näkyvissä hidastumisen merkkejä, mikä voi vaikuttaa maan kykyyn jatkaa sotaa Ukrainassa. Vaikka palkat ovat nousseet, inflaatio heikentää ostovoimaa ja vaikeuttaa tavallisten venäläisten arkea. Kansalaisten sotaväsymys ei ole vielä kriittistä, mutta Ukrainan iskut voivat tuoda sodan lähemmäs.

Uusia tietoja Venäjän talouden hiipumisesta – tätä se tarkoittaa

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Heli Simola kommentoi Venäjän talouskasvun hidastumista.

Kiina vastaa voimakkaasti Yhdysvaltojen ja muun lännen vientirajoituksiin. Kiinan kymmenen vuotta sitten käynnistämän pitkän aikavälin teollisuusohjelman tavoitteena on nostaa se teknologian alalla maailman johtavaksi maaksi vuoteen 2049 mennessä. Uuden kymmenvuotisjakson tavoitteena olisi edistää korkean teknologian ja erityisesti tehokkaimpien mikropiirien valmistamisessa tarvittavien laitteiden kotimaista tuotantoa. Made in China -ohjelman tavoitteena on pitkällä aikavälillä vähentää Kiinan länsiriippuvuutta ja modernisoida maan tehdasteollisuutta. Bloombergin analyytikoiden mukaan Kiina on noussut maailman ykköseksi viidessä 13:sta seurattavasta 'avainteknologiasta', ja on lisäksi hyvää vauhtia ottamassa kärkeä kiinni seitsemässä.

Kiinan kova vastaisku – asiantuntija: Tulee samalle pelikentälle meidän kanssamme

Suomen Pankin tutkimuslaitos BOFITin vanhempi ekonomisti Juuso Kaaresvirta kommentoi Kiinan panostuksia kotimaiseen teknologiaan ja innovaatiokapasiteettiin.

Suomalaisten tekemien käteisnostojen määrä pieneni viime vuoden jälkipuoliskolla. Eniten käteistä nostettiin ulkomailla Virossa, Espanjassa ja Thaimaassa. Käteistä nostettiin pankkiautomaateilla, pankkikonttoreissa ja kauppojen kassoilla euromääräisesti noin kuusi prosenttia vähemmän kuin toissa vuonna vastaavaan aikaan. Käteisnostoja tehtiin yhteensä noin neljällä miljardilla eurolla viime vuoden toisella puoliskolla. Käteisnostoja tehtiin viime vuoden toisella puoliskolla reilut 28 miljoonaa kertaa. Määrä oli noin kahdeksan prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Suomalaiset nostivat ulkomailla eniten käteistä Virossa, Espanjassa ja Thaimaassa.

Käteistä nostettiin selvästi aiempaa vähemmän

Suomen Pankki kertoi, että suomalaisten tekemien käteisnostojen määrä väheni viime vuoden jälkipuoliskolla.

Pankkilainan viitekoron vaihtamista kannattaa harkita tarkkaan, sillä pankit laskuttavat siitä satoja euroja. Suomessa asuntolainojen ylivoimaisesti suosituin viitekorko on 12 kuukauden euribor. Viitekoron vaihto voi kuitenkin kiinnostaa, jos 3 kuukauden, 6 kuukauden tai 12 kuukauden euriborkorkojen välille tulee selviä eroja. Esimerkiksi OP, Nordea, S-pankki ja Danske Bank veloittavat viitekoron vaihtamisesta vähintään 200 euroa. Nordealla ja OP:lla lasku on selvästi suurempi, jos viitekorkoa haluaa vaihtaa muulloin kuin koron tarkistuspäivänä. Suomen Pankin mukaan OP:lla oli viime vuoden lopussa 39 prosentin osuus asuntolainamarkkinasta, kun taas Nordea seurasi toisena 30 prosentin osuudellaan. Pankkien mukaan kiinnostus viitekoron vaihtoon on kevään aikana vähentynyt.

Asuntolainaan tehtävä muutos voi maksaa satoja euroja – ajankohdalla iso merkitys

Suomen Pankin tilastojen mukaan kesäkuun alussa 3 kuukauden euriborkorko on ollut noin 1,9 prosenttia ja 12 kuukauden euribor hieman yli 2 prosenttia.

Vertailu paljastaa suomalaisille tylyn tosiasian: Keski-Euroopan kiinteäkorkoiset asuntolainat ovat olleet vaihtuvakorkoisia lainoja edullisempia – ja voivat pysyä sellaisina koko laina-ajan. Suomalaisten asuntolainojen korot ovat olleet korkeampia kuin monissa Keski-Euroopan maissa. Ranskassa ja Saksassa suositaan kiinteäkorkoisia lainoja, joiden keskikorko on ollut alle 2 prosenttia. Suomen Pankin ekonomisti Eeva Kerola toteaa, että kiinteäkorkoisen lainan ajoitus on ollut ratkaisevaa. Ranskassa asuntolainan saattoi saada noin prosentin korolla vuoden 2021 lopulla.

Katso, missä asuntolainan on voinut saada 1 prosentin korolla 20 vuodeksi

Suomen Pankki keräsi tilastoja, jotka osoittavat, että ranskalaiset ja saksalaiset ovat saattaneet hyötyä kiinteäkorkoisista asuntolainoista.

Venäjän keskittyminen sodankäyntiin vahingoittaa maan taloutta, mikä johtaa kasvun hidastumiseen ja tuotannon laskuun tietyillä sektoreilla. Valtion menojen lisääntyminen sotaan liittyvillä teollisuudenaloilla on pahentanut taloudellista epätasapainoa aiheuttaen työvoimapulaa ja inflaatiota. Länsimaiden pakotteet ja kauppakumppaneiden menetys ovat edelleen heikentäneet tilannetta. Useat teollisuudenalat, mukaan lukien auto-, kone- ja energiateollisuus, ovat kokeneet merkittäviä tuotannon laskuja. Laskevat öljy- ja kaasutulot, jotka muodostavat huomattavan osan valtion tuloista, rasittavat budjettia. Kasvavista alijäämistä huolimatta Venäjä priorisoi sotilasmenoja, mikä saattaa johtaa verotuksen kiristämiseen, menoleikkauksiin ja keskuspankkirahoitukseen turvautumiseen, mikä voisi edelleen ruokkia inflaatiota ja talouskriisiä.

Venäjän taloudesta synkkiä lukuja toisensa perään

Suomen Pankin tutkimuslaitos Bofit raportoi Venäjän sotatalouden negatiivisista vaikutuksista maan kokonaistaloudelliseen kasvuun ja teolliseen tuotantoon.

Donald Trumpin toiminnan ja epävakaan geopoliittisen tilanteen vuoksi Euroopassa on kasvanut paine siirtää kultavarantoja pois Yhdysvalloista. Suomen Pankilla on varannoissaan 44 tonnia kultaa, joka on hajautettu viiteen eri maahan. Eniten Suomen Pankin kultaa on Englannissa (45 %), seuraavaksi eniten Ruotsissa (22 %), Yhdysvalloissa (21 %), Sveitsissä (8 %) ja Suomessa (4 %). Suomen Pankki pitää Yhdysvaltoja ja sen keskuspankkia, Fed:iä, luotettavina ja pitkäaikaisina kumppaneina. Merkkejä kultavarantojen siirtämisestä pois Yhdysvalloista ei ole.

Kultaa halutaan siirtää Yhdysvalloista Eurooppaan – tämä on Suomen Pankin kanta

Suomen Pankilla (SP) on hallussaan 44 tonnia kultavarantoja, jotka on hajautettu viiteen eri maahan, ja pankki pitää Yhdysvaltoja ja sen keskuspankkia, Fed:iä, luotettavina ja pitkäaikaisina kumppaneina.

Kiinteistönvälittäjä Kiinteistömaailma kertoo käytettyjen asuntojen kaupan kasvaneen kesäkuussa 37 prosenttia edellisvuoden kesäkuuhun verrattuna. Kiinteistömaailma välitti kesäkuussa 1 152 myynti- ja vuokrakohdetta, joista 924 oli kiinteistönvälitystä ja 228 vuokravälitystä. Kiinteistömaailman toimitusjohtaja Mika Laurikaisen mukaan kokonaiskauppamäärä kasvoi 16 prosenttia edelliseen kuukauteen eli toukokuuhun 2025 verrattuna. Suomen Pankin tiistaina julkaiseman tilastotiedotteen mukaan kotitaloudet nostivat toukokuussa uusia asuntolainoja 12 prosenttia enemmän kuin vuosi sitten vastaavana aikana, 1,3 miljardin euron edestä. Uusien asuntolainojen keskikorko laski huhtikuusta ja oli toukokuussa 2,77 prosenttia.

Asuntovälittäjä kertoo hurjasta hypystä käytettyjen asuntojen kaupassa

Suomen Pankin tiistaina julkaiseman tilastotiedotteen mukaan kotitaloudet nostivat toukokuussa uusia asuntolainoja 12 prosenttia enemmän kuin vuosi sitten vastaavana aikana.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkaa asettaa sadan prosentin tulleja Venäjälle ja sen kauppakumppaneille, jos Ukrainan sodassa ei saavuteta tulitaukoa 50 päivän kuluessa. Suomen Pankin asiantuntija Laura Solanko arvioi tullien vaikuttavan erityisesti Venäjän suuriin kauppakumppaneihin Intiaan ja Kiinaan. Solanko korostaa, että Trumpin esitys on toistaiseksi vain uhka, jonka tarkoitus on painostaa Venäjä neuvottelupöytään. Jos tullit tulisivat voimaan siinä muodossa kuin Trump esitti, vaikutukset voisivat olla dramaattisia ja osua myös Suomeen, ja niillä olisi vakavia vaikutuksia maailmankauppaan. Solanko uskoo, että Trump ei toteuttaisi näin rajua toimenpidettä, vaan pyrkisi kohdentamaan tullit Venäjän tärkeimpiin kauppakumppaneihin eli lähinnä paljon öljyä Venäjältä tuoviin Intiaan, Kiinaan ja Turkkiin. Solankon mukaan tarkoitus ei ole romahduttaa Venäjän taloutta, vaan ajaa Venäjä sellaiseen tilanteeseen, että sodan jatkaminen käy sille liian kalliiksi.

Trumpin uhkaamilla Venäjä-tulleilla on tietty tavoite – eikä se ole talouden romahdus

Suomen Pankin asiantuntija Laura Solanko kommentoi Trumpin mahdollisten Venäjälle ja sen kauppakumppaneille asettamien tullien mahdollisia vaikutuksia.

Venäläiset pankit keskustelevat mahdollisista valtion tukipaketeista huolestuneina lainasalkkujensa laadusta ja järjestämättömien lainojen kasvusta. Bloombergin mukaan useat keskeiset pankit ovat harkinneet valtion pääomittamisen mahdollisuutta seuraavan vuoden aikana. Tilannetta pahentavat pakotteet, jotka vaikeuttavat tuontia ja rajoittavat talouden elpymistä. Suomen Pankin Laura Solangon mukaan uutinen ei itsessään ole dramaattinen käänne, mutta se kertoo talouden suunnanmuutoksesta. Venäjän kansallisen hyvinvointirahaston ehtyminen vaikeuttaa tilannetta entisestään rajoittaen hallituksen taloudellista liikkumavaraa.

Venäjä uuden kriisin partaalla

Suomen Pankin vanhempi neuvonantaja Laura Solanko kommentoi uutista venäläispankkien mahdollisista hätärahoitussuunnitelmista, todeten sen kertovan talouden suunnanmuutoksesta.

Hintatason nousu Virossa on johtanut siihen, että tietyt tuotteet tullaan ostamaan Suomesta. Tallinnalainen Marge Murumets matkustaa Suomeen ostamaan halvempaa ruokaa Viron korkean inflaation takia. Hän ostaa Suomesta erityisesti juustoa, voita ja pashaa sekä laadukkaita kodintarvikkeita ja hygieniatuotteita. Viron inflaatio on pysynyt korkeana energian hinnan nousun, palkkojen kasvun ja arvonlisäveron korotusten vuoksi. Suomalaisten matkailu Viroon on vähentynyt, mahdollisesti Viron nousseen hintatason takia.

Virolainen Marge käy ruokakaupassa Suomessa – syynä halvemmat hinnat

Suomen Pankin vanhempi neuvonantaja Lauri Vilmi kommentoi Viron inflaatiota ja sen lähentymistä Suomen hintatasoon.

Suuri öljylöytö Itämerellä ei välttämättä merkitse Euroopalle kovin paljon, arvioi Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Sanna Kurronen. Öljyn hintaennusteet eivät ole hyvät, sillä Kiinan öljyn kysyntä on heikentynyt ja Eurooppa on siirtymässä sähköiseen liikenteeseen. Löytö on mitätön suhteessa maailman öljynkulutukseen eikä kata edes Puolan vuotuista öljynkulutusta. Lähi-idän nykyiset konfliktit eivät vaikuta juurikaan päätökseen öljyn ottamisesta merenpohjasta. Öljyn poraaminen ei ole itsestään selvää, että se olisi kannattavaa. Kurrosen mukaan Vladimir Putin tuskin tekee mitään, sillä on epätodennäköistä, että hän saisi näitä varantoja käsiinsä. Jos ennusteet pitävät paikkansa, löytö olisi Puolan suurin ja saattaisi yli kaksinkertaistaa Puolan nykyiset öljyvarannot vähentäen samalla maan riippuvuutta fossiilisen energian tuonnista. Öljy-yhtiö Central European Petroleumin (CEP) mukaan esiintymä sijaitsee noin 6 kilometrin päässä Puolan rannikosta, lähellä Saksaa.

Tällaisia vaikutuksia Itämeren öljylöydöllä olisi – mitä tekee Putin?

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Sanna Kurronen kommentoi Itämeren öljylöydön mahdollisia vaikutuksia, ehdottaen, että sillä ei välttämättä ole suurta vaikutusta Eurooppaan öljyn kysynnän vähenemisen vuoksi.

Euribor-korot ovat laskeneet vauhdilla, mutta Nordeassa uskotaan, että koronlaskuihin tulee nyt vähintään tauko. Eniten epävarmuutta aiheuttaa Yhdysvallat. Nordean pääanalyytikko Jan von Gerichin mukaan EKP:lta ei tällä kertaa olisi luvassa lisähelpotusta asuntovelallisille. Hän uskoo, että koronlaskut ovat pääosin takana. Epävarmuus jatkuu Yhdysvaltojen tempoilevista tullilinjausten takia. Yhdysvaltojen ja EU:n väliset neuvottelut jatkuvat yhä, ja niiden tulosten odotetaan tuovan ainakin jonkinlaista vakautta myös korko-odotuksiin. Jopa inflaation nousu on ensi vuoden puolella mahdollista, mikä voisi lisätä paineita korkojen nostolle.

Analyytikko: Koronlaskujen loppu häämöttää jo

Artikkelissa mainitaan Suomen Pankin tiedoissa oleva tuorein 12 kuukauden euribor-luku.

Suomalaisten kotitalouksien tileillä on ennätysmäärä rahaa. Suomen Pankin mukaan talletuskanta oli kesäkuun lopussa noin 115 miljardia euroa, mikä on lähes neljä miljardia euroa enemmän kuin vuosi sitten vastaavana aikana. Suurin osa talletuksista oli käyttötileillä ja muilla tileillä, joilta rahat voi nostaa nopeasti. Kesäkuun lopussa kotitalouksilla oli pörssinoteerattuja osakeomistuksia reilun 52 miljardin euron edestä, mikä on kahdeksan prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämän vuoden toisella neljänneksellä kotitaloudet tekivät enemmän merkintöjä suomalaisiin sijoitusrahastoihin kuin lunastuksia niistä. Kotitalouksien sijoitukset kotimaisiin sijoitusrahastoihin olivat kesäkuun lopussa noin 39,5 miljardia euroa.

Suomalaisten kotitalouksien tileillä makaa ennätysmäärä rahaa

Suomen Pankki kertoi, että suomalaisilla kotitalouksilla on tileillään ennätysmäärä rahaa.

Lukuisat mittarit kertovat Venäjän talouden alamäestä. Asiantuntija arvioi, voiko rahapula saada Venäjän lopettamaan sotimisensa Ukrainassa. Venäjän bruttokansantuotteen kasvu on pysähtynyt alkuvuonna. Asiantuntija arvioi, että Donald Trumpin Intialle ja Kiinalle kaavailemat rangaistustullit voisivat toteutuessaan haitata Venäjän taloutta. Länsimaiden pakotteista piittaamatta muun muassa Intia ja Kiina ostavat halvalla venäläistä öljyä ja näin rahoittavat Venäjän sotimista Ukrainassa. Asiantuntija uskoo, että on toiveajattelua, että maa vetäytyisi rahapulan takia Ukrainasta. Sota alkaa olla oleellista nykyisen hallinnon vallassa pysymiselle.

Nämä merkit kertovat nyt Venäjän talouden alennustilasta

Suomen Pankin tutkimuslaitos (Bofit) mainitaan Laura Solangon työnantajana, ja hän kommentoi Venäjän taloutta.

Palkansaajien mediaanipalkka Suomessa ylitti kesäkuussa ensimmäistä kertaa 4 000 euroa kuukaudessa tulorekisterin ennakkotietojen mukaan. Tämä johtuu osittain lomarahojen maksamisesta tänä aikana. Miesten mediaanipalkka oli kesäkuussa 2025 4 275 euroa, kun taas naisten vastaava luku oli 3 776 euroa. Juhana Brotheruksen mukaan tulojen kasvu näkyy myös tilastoissa, ja kotitalouksien talletukset olivat kesäkuun lopussa ennätyksellisen suuret, noin 115 miljardia euroa.

Suomalaisten mediaanipalkka ylitti haamurajan

Suomen Pankin tiedot osoittivat, että kotitalouksien talletukset olivat kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla, mihin viitattiin tulojen kasvun yhteydessä.

Erikoistoimittaja Jan Hurrin mukaan ennätysmäärä rahaa pankkitileillä on hyvä uutinen, joka kertoo kansakunnan talouden kohtalaisesta kunnosta. Se viittaa siihen, että kotitaloudet säästävät ja varautuvat tuleviin menoihin. Vaikka yhteenlasketut talletukset ovat karkea pelkistys eivätkä kerro kaikkien rahatilanteesta, talletusten kasvu on positiivinen merkki. Kirjoittaja huomauttaa myös, että suomalaisilla on huomattavia rahoitusvaroja pankkitalletusten lisäksi, kuten sijoituksia ja eläkerahastoja. Kirjoittaja korostaa, että rahojen pitäminen talletuksissa on henkilökohtainen valinta ja että pankit käyttävät näitä talletuksia luotonantoon ja investointeihin, mikä edistää taloutta.

Ennätysmäärä rahaa ”makaa” pankkitileillä – ja se on hyvä uutinen

Suomen Pankki julkaisee tilastoja kotitalouksien talletuksista, jotka osoittavat ennätyskorkeaa tasoa.

Asiantuntijoiden mukaan asuntomarkkinoiden "syvin pohja" on jo ohitettu, ja paras ostohetki saattaa myös olla ohi. Asuntokauppa on elpynyt, ja tammi-heinäkuussa asuntoja myytiin 16 prosenttia enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana. Hypon toimitusjohtaja Ari Pauna arvioi, että suurin osa suomalaisista on jo myöhässä asuntomarkkinoilla. Asiantuntijat uskovat hintojen nousevan, jos talous kasvaa eikä suuria notkahduksia tule. Epävarmuus, mukaan lukien Ukrainan sota ja ilmastonmuutos, vaikuttaa myös asuntokauppaan.

Pankkimiehen tyly arvio: Suurin osa suomalaisista myöhästyi asuntomarkkinoilla

Suomen Pankin mukaan kotitalouksien talletuskanta oli kesäkuussa kaikkien aikojen suurin, noin 115 miljardia euroa.

Sota Ukrainassa on vauhdittanut Venäjän sotateollisuutta ja pitänyt maan bruttokansantuotteen kasvussa länsimaiden pakotteista huolimatta. Tämä sotatuotantoon keskittyminen on kuitenkin pahentanut Venäjän talouden rakenteellisia ongelmia, kuten alhaista tuottavuutta ja yksipuolista vientirakennetta. Vaikka Venäjän talouden odotetaan kasvavan 1–2 prosenttia tänä vuonna, kasvun ennustetaan hidastuvan ensi vuonna. Työvoimapula ja korkea inflaatio jatkuvat, ja investoinnit ovat vähentyneet. Suomen Pankin nousevien talouksien tutkimuslaitoksen Bofitin vanhemman ekonomistin Heli Simolan mukaan taistelujen taukoaminen voisi antaa Venäjän taloudelle hengähdystauon ja vaikuttaa kokonaisuudessaan positiivisesti. Hän kuitenkin toteaa, että Venäjän talouden pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat jo heikentyneet merkittävästi sodan ja pakotteiden vuoksi. Vaikka sota päättyisi ja pakotteet poistettaisiin, Venäjän politiikka saa todennäköisesti ulkomaiset sijoittajat epäröimään investointeja sinne. Simola suhtautuu epäilevästi siihen, että Venäjä korjaisi taloutensa, koska nykyinen johto asettaa muut tavoitteet taloudellisen hyvinvoinnin edelle.

Sota pitää Venäjän talouden vauhdissa – mitä tapahtuu kun se päättyy?

Suomen Pankin tutkimuslaitos BOFIT mainitaan, ja vanhempi ekonomisti Heli Simola kommentoi Venäjän taloutta.

Asiantuntijat ovat listanneet kuusi talouden asiaa, jotka ihmiset usein ymmärtävät väärin. Näitä ovat esimerkiksi haittaverot, asuntorakentaminen, kaupunkien vuokra-asunnot ja työn määrä taloudessa. Väärinymmärrykset voivat johtaa huonoihin päätöksiin esimerkiksi työllisyys- ja asuntopolitiikassa. Esimerkiksi monet uskovat, että haittaverot vaikuttavat vain pienituloisiin, kalliiden asuntojen rakentaminen hyville alueille hyödyttää vain rikkaita, tai että työn määrä taloudessa on vakio, mikä johtaa kielteisiin näkemyksiin maahanmuutosta. Toinen väärinkäsitys on, että työajan lyhentäminen tarjoaisi työtä useammille, mutta tämä ei ota huomioon monien työpaikkojen vaatimia erikoistaitoja. Lopuksi ihmiset sekoittavat usein taloustieteen ja talouspolitiikan, syyttäen uusliberaalia taloustiedettä ylikulutuksesta ja yhteiskunnallisista ongelmista.

Ekonomistit listaa yleisiä talouden väärinkäsityksiä: ”Jos uskoo väärin, että työn määrä on vakio, siitä seuraa lähes automaattisesti kielteinen kanta maahanmuuttoon”

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti Sanna Kurronen kommentoi haittaverojen vaikutusten väärinymmärrystä eri tuloryhmiin.

Erikoistoimittaja Jan Hurri kirjoittaa, että Suomen talousjumi on enemmän hallituksen kuin kotitalouksien syytä. Suomalaiset kotitaloudet ovat keskimäärin hoitaneet omaa talouttaan täsmälleen niin kuin hallitus yrittää hoitaa maan julkista taloutta. Yksityistäkin talousvyötä on kiristetty, minkä seurauksena rahaa on säästetty kulutuksen ja investointien sijaan, ja sitä on kertynyt kansalaisten pankkitileille ennätysmääriä, kun vanhaa velkaa on maksettu pois enemmän kuin uutta on otettu. Kotitaloudet ovat toisin sanoen keskimäärin onnistuneet vakauttamaan velkaantumisensa ja jopa kääntämään sen hienoiseen laskuun. Hurrin mukaan kotitalouksien syyttäminen Suomen talousongelmista on yhtä typerää kuin kannustaa heitä lisäämään kulutus- ja investointimenojaan maan talouden ja työllisyyden vauhdittamiseksi.

Kotitalouksia ei voi syyttää Suomen talousjumista

Suomen Pankki mainitaan linkin yhteydessä heidän tilastoihinsa liittyen kotitalouksien määräaikaistalletusten korkoihin.

Määräaikaistalletusten suosio on pysynyt ennallaan. Kotitaloudet tekivät heinäkuussa uusia määräaikaistalletussopimuksia lähes saman verran kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan. Uusien määräaikaistalletusten keskikorko oli heinäkuussa 2,10 prosenttia, mikä oli 1,4 prosenttiyksikköä alempi kuin vuosi sitten heinäkuussa. Määräaikaistalletusten keskikorko oli 1,9 prosenttiyksikköä korkeampi kuin käyttötilien ja muiden yön yli -talletusten keskikorko. Korkotason laskusta huolimatta kotitaloudet tekivät heinäkuussa uusia määräaikaistalletussopimuksia yhteensä 1,2 miljardin euron edestä.

Tällaista korkoa määräaikaistalletuksista maksetaan

Suomen Pankki toimitti tilastoja määräaikaistalletuksista, yön yli -talletuksista, asuntolainoista ja yrityslainoista.

Jan Hurrin artikkeli käsittelee sitä, kuinka 1970-luvun inflaatio hyödytti asuntovelallisia pienentämällä lainojen reaaliarvoa. Viimeaikainen inflaation nousu ei kuitenkaan ole vaikuttanut samalla tavalla. Keskeisimmät erot löytyvät korkojen vapautumisesta, inflaatiota nopeampien palkankorotusten puuttumisesta ja asuntojen hintojen laskusta. Toisin kuin 1970-luvulla, jolloin säännellyt korot olivat inflaatiota alhaisemmat ja palkat nousivat nopeammin kuin lainakorot, nykyiset markkinapohjaiset korot ovat nousseet jyrkästi, ylittäen inflaation ja lisäten asunnonomistajien taakkaa. Lisäksi asuntojen hinnat ovat laskeneet, mikä on heikentänyt asuntovelallisten asemaa entisestään. Artikkelin johtopäätös on, että kun 1970-luvulla asuntovelallisia saatettiin kadehtia, nyt he ovat pikemminkin myötätunnon tarpeessa.

Tästä syystä inflaatio ei tällä kertaa syönytkään asuntovelkaa niin kuin ennen vanhaan

Suomen Pankin tilastoja käytetään osoittamaan asuntolainojen keskikoron nousua vuosien 2022 ja 2024 välillä. Lisäksi artikkelissa mainitaan, että Suomen Pankin viimeisimpien, heinäkuun lopussa päivitettyjen tilastojen mukaan asuntolainojen keskikorko on vajaat kolme prosenttia.

Kullan hinta on lähes kaksinkertaistunut kolmessa vuodessa muun muassa Donald Trumpin kauppasodan ja huolen Yhdysvaltain keskuspankin itsenäisyydestä vuoksi. Kulta nähdään turvasatamana taloudellisen epävarmuuden aikana, ja korkea inflaatio kasvattaa myös kysyntää. Korkeaan hintaan vaikuttavat kauppasodat, heikot valuutat, epävarmuus Fedin itsenäisyydestä, keskuspankkien kultaostokset, koruteollisuuden tilanne ja ETF-rahastot. Keskuspankit ovat ostaneet viime vuosina vuosittain yli tuhat tonnia kultaa, kun taas kysyntä koruteollisuudessa on laskenut. Myös ETF-rahastoilla on ollut merkittävä rooli kullan kysynnässä tänä vuonna.

Kullan hinta on ennätyskorkealla – tästä se johtuu

Suomen Pankilla on varannossaan noin 44 tonnia kultaa.

Euroopan keskuspankki saattaa ensi viikolla laskea ohjauskorkoaan vielä kerran. Markkinakorkojen lasku oli vielä alkuvuonna vauhdikasta, mutta loppukesän aikana lasku näyttää pysähtyneen. Suosituin asuntolainojen viitekorko eli kahdentoista kuukauden euribor on ollut viime viikot selvässä nousussa. Asuntoluotottaja Hypon pääekonomisti Juho Keskinen pitää mahdollisena, että Euroopan keskuspankilta nähtäisiin loppuvuonna vielä yksi koronlasku, vaikka markkinoilla on niitä, jotka arvioivat että koronlaskut olisi jo nähty.

Tyssäsikö korkojen lasku tähän? Ekonomisti vastaa

Suomen Pankki raportoi, että suomalaiset kotitaloudet nostivat heinäkuussa enemmän uusia asuntolainoja.

Euroopan keskuspankki (EKP) jättänee ohjauskorkonsa ennalleen. Vaikka koko euroalueella on pehmeä lasku, Suomen taloustilanne on erilainen: kasvu on hitaampaa, inflaatio alhaisempaa ja työttömyys korkeampaa. Tämän vuoksi EKP:n korkopolitiikka sopii huonommin Suomelle. Suomalaiset pankkisäästäjät hyötyvät kuitenkin tilanteesta, sillä talletuskorot ovat Suomen inflaatiota korkeammat, mikä johtaa positiiviseen reaalikorkoon.

EKP:n korot jämähtivät suomalaisittain korkeiksi – silti yksi ryhmä meilläkin hyötyy

Suomen Pankin tilastoja käytettiin sen määrittämiseen, että määräaikaistalletusten keskikorko oli heinäkuun lopussa hieman yli kaksi prosenttia.

Suomen Pankki ennustaa Suomen talouden kasvavan 0,3 prosenttia tänä vuonna, kiihtyen 1,3 prosenttiin ensi vuonna ja 1,7 prosenttiin vuonna 2027. Tämä ennuste on aiempaa alempi. Inflaation odotetaan pysyvän maltillisena ja työttömyyden vähenevän vähitellen ensi vuodesta alkaen. Yrityssektorin tilanteen odotetaan kohenevan investointien lisääntyessä ja teollisuuden näkymien kirkastuessa. Talouskasvulla on kuitenkin edelleen hidasteita geopoliittisen tilanteen ja kauppakiistojen vuoksi. Puolustusmenojen lisäys saattaa piristää kasvua, mutta myös lisätä velkaantumista lyhyellä aikavälillä. Yhdysvaltojen kauppapolitiikkaa ja sen laajempaa vaikutusta talouden kehitykseen on vaikea ennustaa. EKP ennustaa, että inflaatio euroalueella pysyy lähellä kahden prosentin tavoitetta lähivuosina, mikä on myönteinen merkki, kun euroalueen talouskasvu on edelleen kituliasta.

Suomen Pankki ennakoi talouskasvun kiihtyvän, mutta hitaasti

Suomen Pankki ennustaa Suomen talouden kasvavan 0,3 prosentin vauhtia tänä vuonna, ja kasvun kiihtyvän 1,3 prosenttiin ensi vuonna ja 1,7 prosenttiin vuonna 2027.

Suomen Pankin mukaan Venäjän talouskasvu hidastui heinäkuussa tuotannon ja investointien laskun myötä. Vanhempi neuvonantaja Laura Solanko ei vielä kutsuisi Venäjän taloustilannetta stagflaatioksi. Ukrainan iskut öljynjalostamoihin ja mahdolliset uudet pakotteet lännestä voivat heikentää Venäjän taloutta entisestään, jopa romahduksen partaalle. Venäjän sotatalous näyttää vähitellen käyvän maalle turmiolliseksi. Solanko arvioi kuitenkin, että talouden täydellinen romahdus on vaikea kuvitella, mutta pakotteilla voidaan lisätä taloudellisia vaikeuksia.

Romahtaako Venäjän talous? Asiantuntijalta huolestuttava arvio

Suomen Pankin tutkimuslaitos (Bofit) totesi Venäjän talouskasvun hidastumisen jatkuneen heinäkuussa.

Kodinkoneiden tullausarvot ovat romahtaneet Trumpin tullien myötä. Kodinkoneita valmistava Whirlpool on kannellut Yhdysvaltain hallinnolle ulkomaisista kilpailijoistaan, joita se syyttää tullien kiertämisestä keinotekoisen alhaisilla tullausarvoilla. Whirlpoolin kokoamien tilastotietojen mukaan Kiinasta Yhdysvaltoihin tuotujen jätemyllyjen tullausarvo putosi 21 dollarista 9 dollariin kuluvan vuoden kesäkuussa. Thaimaasta tuotujen kaasuhellojen tullausarvo puolittui 175 dollariin. Etelä-Koreasta tuotujen etuluukullisten pyykkikoneiden tullausarvo putosi 838 dollarista 73 dollariin. Suomen Pankin ekonomisti Sanna Kurronen kiinnittää huomiota tullien vaikutukseen ja toteaa tullausarvojen pudonneen merkittävästi.

Kodinkoneiden tullauksessa käynnissä polkuhinnoittelu

Suomen Pankin ekonomisti kommentoi tullien vaikutusta tullausarvoihin X:ssä.

Hallitus esittää useita muutoksia verotukseen, jotka eduskunnan hyväksyessä tulisivat voimaan ensi vuoden alussa. Muutoksiin sisältyy työhuonevähennyksen poistaminen, työmarkkinajärjestöjen jäsenmaksujen verovähennysoikeuden lopettaminen ja työsuhdepyöräedun muuttaminen veronalaiseksi. Toisaalta lahjojen ja perinnön verovapaat rajat nousisivat ja alennettu arvonlisäverokanta laskisi 13,5 prosenttiin. Hallituksen arvion mukaan, jos esitetty veronalennus siirtyy täysimääräisesti hintoihin, muutoksen kohteena olevien tavaroiden ja palvelujen kuluttajahinnat laskisivat 0,44 prosenttia.

Hallitus esittää useita muutoksia verotukseen – katso lista

Artikkelissa mainitaan, että perintöveron viivästyskorko määräytyy Suomen Pankin vahvistaman viitekoron mukaan.

Suomalaiset opiskelijat nostivat opintolainoja 17 prosenttia enemmän päättyneen lukuvuoden aikana, koska muutokset mahdollistivat suuremman lainan nostamisen. Kuitenkin elokuussa nostot vähenivät 13 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Vaikka nostomäärät jäivät hieman pienemmäksi kuin ennätysvuonna 2021–2022, opintolainakanta kasvoi kaikkien aikojen suurimmaksi, 6,6 miljardiin euroon.

Merkittävä muutos opintolainoissa

Suomen Pankki kertoi, että suomalaiset nostivat elokuussa 13 prosenttia vähemmän opintolainaa kuin viime vuoden elokuussa.

Suomalaisilla on tileillään enemmän rahaa kuin koskaan, mikä on ongelma kansantaloudelle. Kuluttajien varovaisuus jarruttaa Suomen talouskasvua. Elokuun lopussa koko talletuskanta oli paisunut jo 119,5 miljardiin euroon. Kotitalouksien oikaistu käytettävissä oleva tulo on nyt 52 265 miljoonaa euroa nettona, kun se viisi vuotta aiemmin oli 42 815 miljoonaa euroa. Joka neljännellä suomalaisella ei kuitenkaan ole säästöjä lainkaan. Kaikenlainen kulutus on supistunut. Kuluttajat ovat ehkä edelleen jonkinlaisessa shokkitilassa, kun ostovoimaa vietiin aiemmin niin paljon pois. Myös pelko työttömyydestä ja tilastot työttömyyden hurjasta tasosta tuottavat ihmisille huolia ja turvattomuutta ja tarpeen varautumisesta. Pitkään jatkunut säästövimma tarkoittaa toisaalta sitä, että talouden käänne voi tulla rytinällä, kun raha lähtee kiertämään.

Suomalaisista tuli himosäästäjiä – näin paljon rahaa on jo tileillä

Suomen Pankin talletustilastot osoittavat, että koko talletuskanta oli paisunut jo 119,5 miljardiin euroon elokuun lopussa.

Suomen työttömyysaste on euroalueen toiseksi korkein, ainoastaan Espanjalla on korkeampi. Eurostatin tietojen mukaan Suomen työttömyysaste oli elokuussa 9,8 %, kun taas Espanjan oli 10,3 %. Euroalueen keskiarvo on 6,3 %. Suomen työttömyyden trendiluku on noussut elokuussa 10 prosenttiin. Pellervon taloustutkimuksen (PTT) ekonomisti totesi, että työttömyyden kasvu oli odotettua suurempaa ja että yksityisen sektorin työllisyys on heikentynyt. Myös nuorisotyöttömyys on huolestuttavaa. Suomen Pankki arvioi työttömyysasteen Suomessa olevan tänä vuonna 9,4 % ja ennustaa sen laskevan 8,6 prosenttiin vuonna 2027.

Pahannäköinen luku Suomen taloudesta – vain yhdessä EU-maassa tilanne heikompi

Suomen Pankki arvioi Suomen työttömyysastetta syyskuun väliennusteessaan ja kommentoi työvoiman heikkoa kysyntää.

Tutkimus paljastaa, että lähes 40 %:a julkisen sektorin eläkeläisistä Suomessa saa Kelan etuuksia työeläkkeen lisäksi, koska työeläke ei riitä elinkustannuksiin. Tämä koskee noin 180 000 henkilöä. Tutkimus korostaa, että edes pitkä työura tietyissä julkisen sektorin työtehtävissä, erityisesti matalapalkkaisissa ja osa-aikaisissa tehtävissä, ei takaa riittävää eläketuloa. Esimerkiksi siivoojat ja omaishoitajat ovat erityisen riippuvaisia Kelan etuuksista eläkkeensä täydentämiseksi. 15 % julkisen sektorin eläkeläisistä jää pienituloisuusrajan alapuolelle. Kelan etuuksia saavat ovat keskimäärin 76-vuotiaita, ja heistä 80 % on naisia.

Näillä aloilla työeläke ei riitä toimeentuloon edes pitkän uran jälkeen

Suomen Pankki on yksi työnantajista, jonka työntekijöiden eläkeasioita Keva hoitaa.

Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppasota on jälleen kiihtynyt, kun Kiina ilmoitti kiristävänsä harvinaisten maametallien vientirajoituksia. Tämän nähdään keinona Kiinalle hankkia vahvempi neuvotteluasema ja vaikuttaa myös Euroopan turvallisuusinvestointeihin. Asiantuntija Sari Arho Havrénin mukaan kauppasodan kärjistymisen riski on suuri, ja mahdollinen Trumpin ja Xi Jinpingin tapaaminen ei todennäköisesti helpota jännitteitä. Yhdysvallat harkitsee vastatoimia, kun taas Euroopan riskien vähentämisponnistelut ovat olleet vähäisiä.

Kauppasota syttyi jälleen – asiantuntijalta suora näkemys Kiinasta ja Yhdysvalloista

Suomen Pankin BOFIT-tutkimusyksikön viikkokatsaus mainitaan Kiinan viennin kasvusta huolimatta Yhdysvaltojen asettamista tulleista.

Suomen Pankki arvioi, että Venäjän nopean talouskasvun aika on ohi ja ennustaa korkeintaan yhden prosentin kasvua koko vuodelle. Venäjän valtion rahat ovat loppumassa, ja alijäämiä on rahoitettu velkakirjoilla ja kansallisella hyvinvointirahastolla. Rahaston likvidit varat vähenevät, ja ilman merkittäviä politiikkamuutoksia BKT:n kasvun odotetaan pysyvän noin yhdessä prosentissa. Taloudellisten epätasapainojen vuoksi huonomman kehityksen riskit kasvavat. Vaikka sotatoimien pidempi tauko voisi antaa hengähdystauon, sotateollisuuden merkityksen ei odoteta vähenevän. Haavoittuvammasta taloudesta huolimatta Venäjä voi edelleen ylläpitää hyökkäyssotaansa ja taata kohtuullisen elämänlaadun suurimmalle osalle väestöään. Kuluttajatuotteissa on ollut hintapiikkejä ja polttoainepulaa, mutta palkat nousevat hieman nopeammin kuin hinnat.

Venäjän taloudesta yllätys – ”Julmasti sanottuna...”

Suomen Pankki arvioi, että Venäjän nopean talouskasvun aika on ohi ja ennustaa, että Venäjän talous kasvaa tänä vuonna korkeintaan yhden prosentin.

Korkeakoulutettujen, jotka valmistuvat huonon suhdanteen aikaan, ansiokehitys voi kärsiä jopa kymmenen vuoden ajan. Suomalaisen tutkimuksen mukaan huonossa taloustilanteessa valmistuneet voivat menettää 6 000–28 000 euroa ansioina. Tämä johtuu vaikeuksista löytää koulutusta vastaavaa työtä ja urakehityksen hidastumisesta verrattuna paremmassa taloustilanteessa valmistuneisiin. Matalasuhdanteen syvyys vaikuttaa siihen, kuinka pitkään negatiiviset vaikutukset ansioihin jatkuvat. Ammattikoulusta valmistuneilla erot ansioissa tasoittuvat yleensä nopeammin.

Jos valmistuu korkeakoulusta huonoon aikaan, se voi näkyä palkassa jopa 10 vuotta

Suomen Pankki arvioi syyskuun alussa, että Suomen talous kasvaisi tänä vuonna 0,3 prosenttia ja ensi vuonna 1,3 prosenttia.

Yhdysvallat on asettanut uusia pakotteita Venäjän kahdelle suurimmalle öljy-yhtiölle, Rosneftille ja Lukoilille. Nämä pakotteet tarkoittavat, että yli 80 prosenttia Venäjän öljyntuotannosta on nyt pakotteiden alaisena, koska näiden pakotteiden alaisten yhtiöiden kanssa asioivat yritykset voivat itse joutua Yhdysvaltain pakotteiden kohteeksi. Tällä voi olla merkittävä vaikutus Venäjän öljynvientiin, erityisesti suurille ostajille, kuten Intialle ja Kiinalle. EU on myös julkistanut 19. pakotepakettinsa Venäjää vastaan, mukaan lukien nesteytetyn maakaasun (LNG) tuontikiellon Venäjältä ja toimenpiteitä Venäjän varjoöljytankkerilaivaston hillitsemiseksi. Vaikka EU:n LNG-kielto nähdään enemmän moraalisena päätöksenä, Yhdysvaltojen pakotteilla voi olla huomattava vaikutus riippuen Intian ja Kiinan toimista.

Trumpin moukari iskee Putinin sotakassaan – ”Kova ja merkittävä toimi”

Suomen Pankin nousevien talouksien tutkimuslaitoksen Bofitin vanhempi neuvonantaja Laura Solanko kommentoi pakotteiden vaikutusta.

Suomen Pankki varoittaa, että kaikki Teboilin kanssa toimivat ovat vaarassa joutua pakotteiden kohteeksi. Teboilin liiketoiminta on ajautumassa umpikujaan Yhdysvaltojen määräämien pakotteiden takia, sillä Teboilin omistaa venäläinen öljy-yhtiö Lukoil, joka on asetettu Yhdysvaltojen ja Britannian pakotelistalle Venäjän Ukrainan-hyökkäyksen vuoksi. Finanssivalvonta varoitti, että kolmannen maan pakotteiden rikkominen voi aiheuttaa valvottavan maksuvalmiudelle tai vakavaraisuudelle huomattavan taloudellisen riskin. Tämä tarkoittaa sitä, että Teboilille määrätyt pakotteet käytännössä koskevat yhtä lailla niitä, jotka jatkavat liiketoimiaan sen kanssa.

Suomen Pankki varoittaa Teboilin kanssa toimivia

Suomen Pankki varoittaa, että kaikki Teboilin kanssa liiketoimintaa harjoittavat ovat vaarassa joutua pakotteiden kohteeksi.

Useat kuljetusyritykset ovat vahvistaneet Ylelle, että Neste on lopettanut polttoainetoimitukset Teboilille. Teboilin kuljetuksiin ei lastata polttoaineita Nesteen Kilpilahden jalostamolta eikä esimerkiksi Pohjois-Suomelle tärkeältä Kemin terminaalilta. Suomen Pankki on varoittanut, että kaikki Teboilin kanssa yhteistyötä tekevät ovat itsekin vaarassa joutua pakotteiden kohteeksi. Neste ei ole kommentoinut asiaa. Teboil puolestaan on pahoitellut, että sen toimituksissa voi esiintyä viiveitä.

Kuljetusyritykset vahvistavat Ylelle: Neste pani Teboilin hanat kiinni

Suomen Pankki on varoittanut, että kaikki Teboilin kanssa yhteistyötä tekevät ovat vaarassa joutua pakotteiden kohteeksi.

Suomen Teboil on ajautumassa lähelle loppua, koska sen omistaa venäläinen öljy-yhtiö Lukoil, joka on asetettu Yhdysvaltain pakotelistalle. Läntiset pankit eivät halua ottaa riskiä joutua itse pakotelistalle tekemällä yhteistyötä Teboilin kanssa 21. marraskuuta jälkeen, jolloin yhtiö jää ilman maksuliikenteen mahdollisuuksia. Suomen Pankki ja Finanssivalvonta ovat varoittaneet yhteistyöstä pakotteiden kohteena olevien tahojen kanssa. Ainoa mahdollinen ratkaisu olisi, jos Vladimir Putin lopettaisi sodan Ukrainassa ja pakotteet poistettaisiin.

Pankit sulkevat rahahanansa Suomen Teboililta alle kuukaudessa – siitä ei voi selvitä

Suomen Pankki varoitti riskeistä, joita liittyy yhteistyöhön Yhdysvaltojen pakotteiden alaisena olevien yritysten kanssa, viitaten Teboilin tilanteeseen.

Teboil-huoltoasemien sulkeminen voi nostaa polttoaineiden hintoja paikallisesti, erityisesti harvaan asutuilla alueilla, joissa kilpailu on vähäistä. Keskuskauppakamarin Hanna Kalenoja arvioi, että kilpailun väheneminen johtaa yleensä korkeampiin hintoihin. Vaikka Venäjän öljy-yhtiöille asetetut pakotteet eivät ole vielä vaikuttaneet raakaöljyn hintaan ylituotannon vuoksi, Neste on keskeyttänyt polttoaineen toimittamisen Teboilille, ja on varoitettu mahdollisista pakotteista Teboilin kanssa yhteistyötä tekeville. Lukoil harkitsee kansainvälisen omaisuutensa myyntiä, ja jos Suomen Teboil-asemat joutuisivat myyntiin, Kalenoja uskoo, että ostajat löytyisivät todennäköisemmin nykyisistä kotimaisista kilpailijoista kuin kansainvälisistä toimijoista, ottaen huomioon markkinoiden pienen koon ja vahvat paikalliset toimijat.

Asiantuntija: Teboil-asemien sulkeminen uhkaa nostaa polttoaineiden hintoja

Suomen Pankki on varoittanut, että kaikki Teboilin kanssa yhteistyötä tekevät ovat vaarassa joutua itse pakotteiden kohteeksi.

Suomalaiset kotitaloudet sijoittivat runsaasti lisää sijoitusrahastoihin syyskuussa. Uusien sijoitusten ja positiivisen arvon kehityksen myötä kotitalouksien sijoitukset kotimaisiin sijoitusrahastoihin olivat syyskuun lopussa suurimmillaan kautta aikojen. Nettomääräisesti uusia sijoituksia tehtiin syyskuussa 376 miljoonan euron edestä, mikä on vuodesta 2009 alkavan tilastointihistorian suurin kuukauden aikana sijoitettu määrä. Tammi–syyskuun aikana sijoituksia tehtiin noin viidennes enemmän kuin viime vuonna vastaavaan aikaan.

Suomalaisilla ennätyspaljon rahaa rahastoissa

Suomen Pankki kertoi, että suomalaiset kotitaloudet sijoittivat runsaasti sijoitusrahastoihin syyskuussa.

Erikoistoimittaja Jan Hurri kirjoittaa, että kotitalouksien sijoituksia koskevat tilastotiedot ovat ylimalkaisia, mikä antaa harhaanjohtavan kuvan, että sijoitusrahastot ja -vakuutukset olisivat varsinaisia sijoituskohteita. Hän väittää, että ne ovat vain sijoittamisen välineitä, ja sijoituksen todellinen luonne määräytyy sen mukaan, mitä rahasto tai vakuutus tekee rahoilla, kuten sijoittaako osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai kiinteistöihin. Hän neuvoo sijoittajia ymmärtämään sijoituskohteensa ja niiden luonteen ennen sijoituspäätösten tekemistä riippumatta sijoitusmenetelmästä.

Rahastosijoittaja, tiedäthän, mihin sijoitat?

Suomen Pankki pitää tilastointitavoillaan yllä harhaanjohtavaa mielikuvaa, että sijoitusrahastot ja vakuutukset ovat varsinaisia sijoituskohteita.

Ryhmä nuoria aikuisia keskustelee rahankäytöstä, budjetoinnista, säästämisestä, velasta ja kuluttajanoikeuksista Vamos Helsingin järjestämässä ja Suomen Pankin tukemassa työpajassa. He jakavat henkilökohtaisia kokemuksia ja huolenaiheita ystävien ja romanttisten suhteiden erilaisista taloudellisista tilanteista, korostaen avoimen kommunikoinnin tärkeyttä rahasta konfliktien välttämiseksi ja taloudellisen hyvinvoinnin varmistamiseksi.

Miten toimia, kun kaveri­porukassa on aivan erilaisia tapoja suhtautua rahaan?

Suomen Pankki on yksi taloustaitohankkeessa mukana olevista pankeista, ja sen ekonomistit osallistuvat tilaisuuteen.

Suomi ja muut EU-maat kasvattavat puolustusmenojaan. Luxemburg aikoo rahoittaa osan puolustusmenoistaan laskemalla liikkeeseen puolustusobligaatioita. Kirjoittaja ehdottaa, että Suomikin voisi rahoittaa kasvavia puolustusmenojaan puolustusobligaatioilla, ottaen mallia Suomen jatkosodan aikaisista sotalainoista ja 2010-luvun alussa yksityissijoittajille tarjotuista tuotto-obligaatioista. Tämä voisi olla keino valtiolle saada uutta rahoitusta kansalaisiltaan ja samalla sysätä pankkitileillä jouten makaavia säästöjä isänmaalliseen hyötykäyttöön.

Yksi isänmaallinen teko toisi Suomelle paljon kaivattua rahaa

Suomen Pankin uusimpien tilastojen mukaan viime vuosien huippukoroista on enää muisto jäljellä, mikä mainitaan valtion puolustusobligaatioihin säästöjen houkuttelemisen yhteydessä.

Artikkelissa käsitellään korkojen nousun mahdollisia kielteisiä vaikutuksia suomalaisille asunnonomistajille ja lainanottajille. Laskukausi korkotasoissa on saattanut päättyä, ja markkinaodotukset viittaavat siihen, että Euroopan keskuspankki (EKP) saattaa alkaa nostaa korkoja uudelleen. Tämä muutos näkyy jo euriborkoroissa, joiden perusteella määritetään useimpien suomalaisten asuntolainojen korot. Artikkelissa korostetaan, että pienetkin korotusten nousut voivat johtaa merkittäviin lisäkustannuksiin asunnonomistajille, mikä saattaa haitata kulutusta ja yleistä talouskasvua.

Lainakorkoihin voi tulla ikävä käänne – jopa tuhansien eurojen lisäkulut

Suomen Pankki tarjoaa tilastoja koroista ja asuntolainoista, joita käytetään havainnollistamaan korkojen muutoksia ja niiden vaikutusta lainanottajiin.

Suomen Pankki ennustaa Suomen talouskasvun olevan heikkoa, vain 0,2 % tänä vuonna, kiihtyen 0,8 %:iin ensi vuonna ja 1,7 %:iin vuonna 2027. Tämä on aiempaa ennustetta alhaisempi. Maailmantalouden kasvun odotetaan hidastuvan, mikä vaikuttaa Suomen vientimarkkinoihin. Yksityinen kulutus laskee tänä vuonna, mutta sen odotetaan elpyvän. Inflaatio pysyy alle 2 prosentin. Työttömyyden odotetaan pahenevan ensi vuonna ja pysyvän korkealla noin 10 prosentissa.

Suomen Pankki ennustaa heikkoa talouskehitystä

Suomen Pankki ennustaa ennusteessaan heikkoa talouskasvua ja työttömyyden kasvua.

Velkaa on otettu viime vuosina vähemmän Suomessa. Velkaantuminen on keskittynyt työikäisille ja lapsiperheille, eniten velkaa on 35–44-vuotiailla. Noin puolella suomalaisista kotitalouksista oli velkaa vuonna 2024. Kotitalouksien velkaantumisaste oli huipussaan vuonna 2022, noin 134 prosenttia, ja on sen jälkeen laskenut 121 prosenttiin. Alueellisesti eniten velkaa suhteessa tuloihin on Ahvenanmaalla ja Uudellamaalla, vähiten Kainuussa ja Kymenlaaksossa. Artikkelissa verrataan myös eri ikäryhmien velkojen keskiarvoja, pois lukien taloyhtiölainat.

Katso, oletko velkaisempi kuin ikäisesi keskimäärin

Suomen Pankin vanhempi ekonomisti kommentoi sitä tasoa, jolla velkaantuneisuus muuttuu kestämättömäksi.

Bulgaria liittyy euroalueeseen vuodenvaihteessa. Matkailijat voivat vaihtaa Bulgarian levoja euroiksi määräajan ilman ylimääräisiä kuluja Forexin toimipisteissä Suomessa tammikuun alusta maaliskuun 2. päivään asti. Yksi henkilö voi vaihtaa enintään 2 000 levaa päivässä, vain seteleitä hyväksytään, ja henkilöllisyystodistus on esitettävä. Kiinteä muuntokurssi on 1,95583 levaa per euro. Bulgarian liittymisen jälkeen euroalueeseen kuuluu 21 valtiota. Edellinen uusi euromaa oli Kroatia, joka otti yhteisvaluutan käyttöön kolme vuotta sitten.

Bulgaria ottaa euron käyttöön – rahat voi vielä vaihtaa ilmaiseksi

Suomen Pankki tiedotti, että Forex ottaa Suomen liikkeissään vastaan Bulgarian levoja parin kuukauden ajan ilman kuluja.

Ruplan vahvistuminen ei kerro Venäjän talouden vahvuudesta, vaan pakotteiden vaikutuksesta ulkomaankauppaan. Ruplan kurssiin vaikuttavat kansainväliset pakotteet ja keskuspankin tiukka rahapolitiikka. Pakotteet ovat kääntäneet rahavirtoja kotimarkkinoille, mikä vähentää tarvetta vaihtaa ruplia ulkomaan valuutaksi. Keskuspankin korkeat korot ja pääomavirtojen rajoitukset pitävät myös ruplan keinotekoisesti vahvana. Venäjän talouden odotetaan kasvavan maltillisesti, kasvun keskittyessä sotaan liittyville aloille. Raakaöljyn hinta on laskenut, mikä vähentää vientituloja, mutta valtion budjettialijäämä on hallittavissa. Suomen Pankki ennustaa Venäjälle hyvin vaimeaa talouskasvua.

Rupla vahvistui – tästä se kertoo

Suomen Pankki mainitaan, koska Suomen Pankin vanhempi neuvonantaja Laura Solanko kommentoi Venäjän taloutta ja ruplan arvoa.

Suomalaisilla kotitalouksilla oli marraskuussa tileillään ennätysmäärä talletuksia, yhteensä 115,7 miljardia euroa. Talletuksista 61 % oli yön yli -talletuksia, 25 % sijoitustalletuksia ja 14 % määräaikaistalletuksia. Talletuskanta kasvoi 4,3 % edellisvuoteen verrattuna. Ekonomisti Hannu Nummiaro kutsuu kotitalouksien epävarmuuden vuoksi säästämistä tasetaantumaksi. Hän odottaa ostovoiman kasvavan tänä vuonna, mikä voi rohkaista kuluttajia käyttämään rahaa.

Suomalaisilla ennätysmäärä rahaa tileillään

Suomen Pankki kertoi, että suomalaisilla kotitalouksilla oli marraskuussa tileillään ennätysmäärä rahaa.

Rahamuseo

Suomen Pankki - Pääkonttori

Yrityksen tiedot

Tietoa

Erotu Finderissa ja löydä uusia asiakkaita